はじめに
お疲れ様です、たっつん(@326099)です
今回は、
を取り上げたいと思います。
本ブログに目を通して頂くにあたり、主観による感想も含むことを御理解の上、
最終的な証券の売買は、個人の責任の範疇にてお願いいたします。
そもそもJ-REITとは何ですか？
大和ハウスリート投資法人の情報
引用：企業HPはここ👈
基本情報
投資情報の早見表
※観測時点の数値です
ポートフォリオ情報・上位物件
🥇イーアスつくば（商業施設）341億円
🥈ＤＰＬ流山Ⅰ（物流施設）326億円
🥉ＤＰＬ流山Ⅲ（物流施設）320億円
🟡ＤＰＬ浦安Ⅲ（物流施設）300億円
🟡GRANODE広島（オフィス）288億円
🗾投資エリア
メイン投資エリアは関東圏
次点で関西圏、都心５区、東京２３区だいたい横並び
🏢アセット比重
資産のほぼ半分を物流施設が占める
これらは基本大和ハウスの開発物件が取得先
あとは合併前の大和ハウスレジデンシャル由来の住居が主体
🏠アセットタイプ
下は30億～上は300億まで、中大さまざまな物流施設
2010年代後半以降の、築年数の浅い物件が大半を占める
住居は30～1桁億円台のものをメインに
アセット全体ポートフォリオ平均も14年程度と和解
✅その他
トピック
✅レジデンスのタイプは、3等分よりややシングル寄りながら
シングルの更新8％増は、コンパクト～ラージに比肩するほど好調
✅主力の物流施設も、再契約時の改定率+5％あり
✅含み益の還元には積極的
➡対象となる物件は、取得19億に対し56億で手放し売却益37億
✅保有物件自体は4棟減っており、テナント平均収入の増を相殺する形
✅今期と来期は、一部退去込みで賃貸事業収入は1％弱減少
➡プラス売却益剥落により、利回りとしては5%ほど
✅今期のリファイナンスは固定1.7％以上の金利と高め
➡現在の平均金利0.8％はJ-REIT中堅くらい
指標にひとこと
分配金利回り：5.51% かなり高い
平均増配率４.２％（10年観測）
今年分に限れば、高額な売却益由来の増額が多い
現在の投資口価格で、だいたい5%くらいを見る事に
含み益：約2801億円（30.8％） 高い
顕在化頻度はそれなりにあり、諸事情により売却する物件など、取得に対して非常に高額な売却を取り付けるなど、含み益が活かされています
NOI利回り：4.99% やや高い
退去もしくは物件の減少により若干の収入増
改定はプラス方向に進んでいるので、戻しが上手くいくことを願います
NAV倍率：0.72 非常に割安
22年を境にガクっと落ち込み、現在漸く安値圏から１万円ほど上昇している格好
おすすめか？
オススメレベル：
希望投資口：233,000円（利回り5.7％）
要の物流施設が、物流主体の銘柄に対して若干遅れを取る格好ですが、利益超過分配金によって、分配金は一定の水準を保つなどの対応は行って頂いています
契約期間は3~5年が主体で回転のある方でもあるので、微減した稼働率の回復や、更なる改定での収入の増加を期待したいですね
以上になります
今後少しでも、REITに関心を持って下さる方に増えて頂けると幸いです
前回のREIT紹介記事はこちら
𝕏の相互フォローなどで、銘柄の話とか出来ると嬉しいです
フォロワー様1800🎊改めて自己紹介
— たっつん＠J-REIT推し投資家２年生🔰＆ブログ２年生🔰 (@tatsu326099) 2025年2月26日
⭐J-REIT推しのREITマン（自称）
🍰スイーツと出張好きのなんちゃって大阪府民🍨
✅REIT紹介ポスト＆ブログ👇https://t.co/dL66bWFfqZ
🔵30代♂
🟢株クラ25ヵ月目
⭐新NISAでもJ-REIT推し
🔵外国株はBTIとVYMで#投資初心者さんと繋がりたい #REIT
こちらのグループに参加中
